Inleiding
Het Nederlandse Box 3-stelsel blijft in ontwikkeling. Sinds 2023 is het forfaitaire rendement vervangen door een systeem gebaseerd op vermogenscategorieën, maar ook dit systeem kent nadelen. In 2025 groeit de onvrede onder beleggers. In dit artikel leggen we uit wat er verandert – en wat u eraan kunt doen.
- Nieuwe rekenmethode op basis van vermogensmix
Het Box 3-inkomen wordt sinds 2023 berekend op basis van veronderstelde rendementen op:
- Banktegoeden (1,03%)
- Beleggingen (6,17%)
- Schulden (2,46%)
Deze percentages worden jaarlijks vastgesteld en zijn niet gebaseerd op het werkelijke rendement.
- Ongelijke behandeling van werkelijk rendement
Het huidige systeem zorgt voor scheve uitkomsten:
- Beleggers met lage opbrengsten betalen toch over 6,17%
- Risicomijdende spaarders worden relatief bevoordeeld
- Werkelijke verliezen worden niet erkend
Voor veel vermogenden is dit een reden om na te denken over herstructurering of emigratie.
- Uitzonderingen: vermogen in eigen onderneming of box 2
Vermogen in een BV of actief ondernemingsvermogen valt buiten Box 3. Het verplaatsen van beleggingen naar:
- Een eigen holding
- Een open fonds voor gemene rekening
- Buitenlandse entiteit (bijvoorbeeld in Dubai)
kan daardoor aantrekkelijk zijn – mits goed opgezet.
- Lopende rechtszaken en herstelregeling
De Belastingdienst werkt aan een herstelregeling voor de jaren 2017–2022, maar de discussie over de rechtmatigheid van het nieuwe systeem loopt nog. Dit creëert onzekerheid voor beleggers en vermogensbeheerders.
- Conclusie: het loont om vooruit te denken
De huidige Box 3-heffing straft succesvol beleggen. Voor vermogende particulieren is het daarom raadzaam om te kijken naar alternatieven zoals herstructurering via een holding of emigratie naar een land zonder vermogensbelasting.
