Inleiding
Substance is hét sleutelbegrip in de internationale fiscaliteit. Sinds de internationale anti-misbruikmaatregelen (BEPS) is het niet meer voldoende om alleen een buitenlandse vennootschap op te richten – u moet ook aantonen dat deze echt actief is. Wat houdt substance precies in? En hoe organiseert u dat efficiënt?
- Wat is ‘substance’ eigenlijk?
Substance betekent dat uw vennootschap:
- Werkelijk bestuurd wordt vanuit het betreffende land
- Operationeel aanwezig is (kantoor, personeel, administratie)
- Financiële activiteiten verricht en risico draagt
Kortom: geen lege huls, maar een echte onderneming.
- Wanneer is substance vereist?
- Bij toepassing van belastingverdragen (ter voorkoming van dubbele belasting)
- Bij voorkoming van bronheffingen op dividend, rente of royalty
- Bij emigratie van een onderneming of bij holdingstructuren
Zonder voldoende substance kan het vestigingsland heffingsrechten claimen.
- Substance in Dubai, Luxemburg en Malta
- Dubai: kantoor en lokale directie zijn minimaal vereist voor 0%-tarief
- Luxemburg: meer formele eisen (directievergaderingen, salarissen, aanwezigheid)
- Malta: relatief soepel, maar steeds strenger bij fiscale rulings
- Praktisch: hoe bouwt u substance op?
- Huur kantoorruimte (geen virtueel adres)
- Stel een lokale bestuurder aan
- Laat de vennootschap zelf contracten sluiten en bankieren
- Zorg voor boekhouding, administratie en jaarrekening ter plaatse
- Conclusie: het draait om geloofwaardigheid
Internationaal structureren zonder substance is verleden tijd. Alleen met een reële aanwezigheid krijgt u de voordelen van belastingverdragen en voorkoming van dubbele belasting. Een goede voorbereiding bespaart u later problemen – én geld.
